제정 2026.06.29.
삼천리자산운용

당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 “자본시장법”)에 따른 집합투자업을 영위하는 자산운용사로서, 에너지 SOC·인프라 등 실물자산 및 대체 투자에 특화된 투자전략을 수행하고 있습니다

당사는 스튜어드십 코드에 참여함에 있어 투자대상기업과의 건설적인 소통 및 다양한 형태의 관여활동을 통하여 중·장기적인 기업가치 및 투자자산의 가치를 제고하는 것을 기본 방향으로 합니다. 이러한 관여활동에는 투자계약상 권리의 행사, 경영진과의 협의, 정보요구, 의결권 행사 등 투자구조에 따라 가능한 다양한 방식이 포함됩니다.

당사는 투자대상회사의 재무적 요소뿐만 아니라 환경·사회·지배구조(ESG) 등 비재무적 요소를 투자 판단 및 사후관리 과정에서 함께 고려하며, 이를 통해 투자대상기업의 지속가능한 발전과 고객 이익의 증진을 도모합니다.

당사의 수탁자 책임은 선관주의 의무 및 충실의무를 기반으로 하되, 운용하는 집합투자기구의 유형, 투자자산의 성격(상장주식, 비상장주식, 메자닌 등), 투자 구조 및 투자기간 등을 고려하여 그 이행 방식과 범위를 합리적으로 달리 적용합니다. 특히 비상장 및 사모투자의 경우에는 의결권 행사뿐만 아니라 투자계약상 권리 및 경영참여 등을 통한 관여활동을 중심으로 수탁자 책임을 이행할 수 있습니다.

당사는 수탁자 책임의 효과적인 이행을 위하여 투자검토, 투자집행 및 사후관리 전 과정에서의 역할과 책임, 의사결정 절차 등을 내부 규정에 따라 운영하고 있으며, 주요 관여활동 및 관련 의사결정은 운용조직과 준법감시기능 간의 협의를 통해 수행됩니다.

또한 당사는 고객 및 수익자(자산소유자)의 투자 목적과 요구사항을 고려하여 수탁자 책임을 이행하며, 필요 시 관련 활동 및 주요 의사결정 사항에 대해 고객과의 커뮤니케이션을 수행할 수 있습니다.

당사는 수탁자 책임 이행 과정에서 외부 전문기관(의결권 자문기관, ESG 평가기관 등)을 활용할 수 있으며, 이 경우 해당 기관의 전문성 및 독립성을 고려하여 선정하고, 그 활용 범위 및 적정성을 내부적으로 점검·관리합니다.

당사는 수탁자 책임 이행 과정에서 발생하거나 발생할 수 있는 이해상충을 효과적으로 관리하기 위하여 내부통제기준을 중심으로 「이해상충 방지정책」 등 관련 정책 및 절차를 수립·운영하고 있으며, 고객 및 수익자의 이익은 회사와 회사의 주주 및 임직원의 이익에 우선하고, 모든 고객의 이익은 공정하게 취급되어야 한다는 원칙을 준수합니다.

당사는 이해상충 발생 가능성을 사전에 식별·평가하기 위하여 투자 및 업무 수행 과정에서 발생할 수 있는 주요 이해상충 유형(예: 고객 간 이해상충, 회사와 고객 간 이해상충, 임직원 개인거래와 관련된 이해상충 등)을 고려하고 있으며, 투자대상, 투자구조 및 거래 형태에 따라 추가적인 이해상충 가능성을 점검합니다.

당사는 이해상충 방지를 위하여 정보차단벽의 설치 및 운영, 임직원 윤리준칙 제정, 특정 금융투자상품 거래에 대한 사전 승인, 내부통제 교육 등 사전적 예방 조치를 시행하고 있으며, 이해상충 발생 가능성이 있는 경우 해당 거래 또는 업무에 대해 제한, 배제 또는 적절한 통제조치를 적용할 수 있습니다.

또한 당사는 준법감시부서를 중심으로 내부통제체계를 운영하고 있으며, 준법감시인은 이해상충 관리 정책 및 절차의 적정성을 점검하고, 필요 시 이를 개선하도록 하여 이해상충 문제에 대응합니다. 이해상충 관련 사항은 정기적 또는 수시 점검 및 모니터링을 통해 지속적으로 관리됩니다.

당사의 임직원은 업무 수행 시 이해상충 발생 가능성을 인지하고 이를 사전에 준법감시인과 협의하여 적절한 조치를 취하여야 하며, 관련 법령 및 내부 규정을 준수하여야 합니다.

한편 당사는 의결권 행사와 관련하여 이해상충 발생 가능성을 관리하기 위하여 「의결권행사기준」을 제정·운영하고 있으며, 필요 시 외부 의결권 자문기관을 활용할 수 있습니다. 이 경우 자문기관의 권고는 참고자료로 활용되며, 최종 의사결정은 당사의 독립적인 판단과 책임 하에 이루어집니다.

당사는 투자대상회사의 중장기적인 기업가치 제고 및 투자자산의 가치 보존·증대를 위하여 투자대상회사에 대한 재무적 요인과 비재무적 요인(환경·사회· 지배구조 등)을 지속적으로 점검합니다.

당사는 투자대상회사에 대한 점검을 투자 전 과정의 핵심 요소로 인식하고 있으며, 투자대상회사의 재무상태, 사업전략, 주요 리스크 요인 및 지배구조 변화 등 주요 사항에 대하여 정기적 및 수시적으로 점검을 수행합니다.

정기적인 점검은 분기보고서, 감사보고서 및 영업보고서 등의 검토를 통해 이루어지며, 수시 점검은 필요에 따라 기업탐방, 경영진 면담, 추가 자료 요청 등의 방식으로 수행됩니다.

투자대상회사에 대한 점검은 운용조직을 중심으로 수행되며, 점검 결과는 투자 판단 및 사후관리 과정에 반영됩니다. 필요한 경우 주요 이슈에 대해서는 내부적으로 공유하고 추가적인 대응방안을 검토할 수 있습니다.

당사는 이러한 정기적·수시적 점검을 통하여 투자대상회사의 주요 리스크 및 기회를 적시에 파악하고, 투자자산의 가치 보호 및 제고를 도모합니다.

당사는 투자대상회사와의 건설적인 소통을 바탕으로 중장기적인 기업가치 제고를 도모하며, 수탁자 책임 이행을 위한 관여활동을 수행합니다. 이를 위하여 투자대상회사와 지속적인 정보교환 및 협의를 통해 신뢰관계를 형성하고 주요 재무적·비재무적 사항에 대해 공감대를 형성하도록 노력합니다.

당사의 관여활동은 투자대상회사의 상황, 투자구조 및 영향력 등을 고려하여 단계적으로 이루어지며, 일반적으로 정보 요청 및 의견 교환, 경영진과의 협의, 추가적인 자료 요구 및 의견 전달, 필요한 경우 투자계약상 권리의 행사 또는 의결권 행사 등의 방식으로 수행될 수 있습니다.

또한 당사는 투자대상회사와의 충분한 협의에도 불구하고 우려사항이 해소되지 않는 경우, 내부 기준에 따라 관여활동의 범위를 확대하거나 추가적인 대응방안을 검토할 수 있습니다.

특히 비상장 및 사모투자의 경우에는 투자계약상 권리, 이사회 참여 또는 이에 준하는 경영참여, 주요 의사결정에 대한 협의 등을 통해 투자대상회사와의 공감대를 형성하고 수탁자 책임을 이행할 수 있습니다.

관여활동의 수행 여부 및 범위는 투자대상회사의 특성, 투자목적, 투자구조 및 내부 역량 등을 종합적으로 고려하여 결정됩니다.

당사는 관여활동의 과정에서 투자대상회사로부터 미공개 중요정보를 수령하는 경우 관련 법령 및 내부통제기준에 따라 이를 관리하며, 해당 정보가 시장에 미치는 영향을 최소화하기 위한 조치를 취합니다.

당사는 의결권이 주주의 기본적인 권리임을 인식하고 있으며, 적용 가능한 투자자산에 대하여 고객 자산의 경제적 가치 향상과 고객의 권익 보호를 위하여 신의에 따라 성실하게 의결권을 행사합니다.

당사는 의결권 행사 시 투자대상회사의 중장기 기업가치 제고, 경영진의 책임성, 경영의 투명성, 투자자 간 공정한 대우 등을 종합적으로 고려하여 판단하며, 경영진의 제안에 대해 형식적으로 찬성하지 않고 충분한 검토를 거쳐 독립적으로 의사결정을 수행합니다.

의결권 행사 여부 및 찬반 판단은 충분한 정보 수집과 분석, 투자대상회사에 대한 검토 및 관여활동 결과 등을 바탕으로 이루어지며, 필요한 경우 투자대상회사와의 협의 또는 의견 교환을 통해 의사결정에 반영할 수 있습니다.

당사는 의결권 행사에 관한 내부규정(「의결권행사기준」)을 제정·운영하고 있으며, 관련 규정은 회사 홈페이지를 통해 공개하고 있습니다. 의결권 행사 내역 및 주요 의사결정 사유에 대해서는 관련 법령 및 투자자산의 특성 등을 고려하여 필요한 범위 내에서 공개할 수 있습니다.

의결권 행사는 포트폴리오 매니저의 분석을 기초로 운용 관련 본부장이 결정하며, 고객 자산에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사안에 대해서는 사전에 준법감시기능의 점검을 거칩니다.

당사는 투자대상 및 투자구조의 특성을 고려하여 의결권 행사 여부를 합리적으로 판단할 수 있으며, 의결권 행사에 소요되는 비용과 효과 등을 종합적으로 고려하여 일부 안건 또는 종목에 대하여 의결권을 행사하지 않을 수 있습니다.

특히 비상장 및 사모투자의 경우에는 의결권 행사 외에도 투자계약상 권리의 행사, 이사회 참여 또는 이에 준하는 경영참여 등을 통해 투자대상회사에 대한 영향력을 행사하며, 이를 통해 수탁자 책임을 이행할 수 있습니다.

준법감시부서는 의결권 행사가 관련 법령 및 내부규정을 준수하는지 여부와 이해상충 가능성 등을 점검합니다.

당사는 의결권 행사와 관련하여 외부 자문기관을 활용할 수 있으며, 이 경우 자문기관의 역할 및 활용 범위를 고려하여 참고자료로 활용하고, 최종 의사결정은 당사의 독립적인 판단과 책임 하에 이루어집니다.

당사는 의결권 행사와 관련하여 주식 대여 거래를 수행하는 경우 의결권 행사에 미치는 영향을 고려하여 대여 주식의 회수 여부 등을 검토할 수 있습니다.

당사는 의결권 행사 및 수탁자 책임 이행 활동과 관련된 사항을 내부적으로 기록·관리하며, 관련 법령 및 투자자산의 특성을 고려하여 필요한 범위 내에서 고객 및 수익자에게 관련 정보를 제공할 수 있습니다.

의결권 행사 내역 및 주요 수탁자 책임 이행 활동에 대해서는 관련 법령상 공시가 요구되는 경우 또는 투자자산의 특성상 필요하다고 판단되는 경우 회사 홈페이지 등을 통해 공개할 수 있습니다.

다만, 투자대상회사의 영업상 비밀, 투자전략 및 투자자산의 가치에 미치는 영향 등을 고려하여 공개 범위 및 시기는 제한될 수 있으며, 고객의 요청이 있는 경우 관련 사항을 검토 후 제공할 수 있습니다.

준법감시부서는 수탁자 책임 이행 활동과 관련된 기록 및 정보 제공이 관련 규정에 따라 적정하게 이루어지고 있는지 여부를 점검합니다.

당사는 수탁자 책임의 효과적인 이행을 위하여 관련 업무를 수행하는 조직 및 담당자를 지정하고, 운용조직을 중심으로 투자 및 사후관리 과정에서 필요한 역량과 전문성을 확보·유지하고 있습니다.

당사는 수탁자 책임 이행과 관련된 법령, 내부규정 및 시장 동향 등에 대한 이해를 제고하기 위하여 관련 부서 및 임직원을 대상으로 교육을 실시할 수 있으며, 필요 시 전문성 강화를 위한 추가적인 학습 및 훈련을 지원합니다.

운용조직은 투자대상회사에 대한 지속적인 분석과 점검을 수행하며, 이를 통해 투자대상회사의 가치 제고 및 리스크 관리를 위한 역량을 유지·강화하고 있습니다.

당사는 투자대상, 투자구조 및 산업의 특성을 고려하여 필요 시 외부 전문기관 또는 전문가의 자문을 활용할 수 있으며, 이를 통해 수탁자 책임 이행의 전문성과 실효성을 제고합니다.

* 당사는 수탁자 책임 이행과 관련된 업무를 수행하기 위하여 운용조직 및 준법감시기능을 중심으로 관련 역할과 책임을 부여하고 있으며, 해당 업무는 관련 내부 규정 및 절차에 따라 수행됩니다.